Le choc, le chaos et les négociations

Lorsque le président américain Donald Trump a fait son annonce tarifaire dramatique le 2 avril, nulle part le choc n’a été plus grand qu’en Asie du Sud-Est, une région dont la vision du monde entière et le modèle économique sont construits sur des exportations.

Les prélèvements ont atteint 49% dans certains pays, frappant une gamme d’industries, des exportateurs électroniques en Thaïlande et au Vietnam aux fabricants de copeaux en Malaisie et aux usines de vêtements du Cambodge.

“Je me souviens m’être réveillé le matin. C’était assez tôt, et le voyant debout sur la pelouse de la Maison Blanche avec sa planche. J’ai pensé:” Ai-je vu ça? 36%? Comment pourrait-il être? ” Dit Richard Han, dont le père a fondé Hana Microelectronics, l’un des plus grands fabricants contractuels de Thaïlande.

La Thaïlande, qui faisait face à une taxe de 36%, a maintenant un accord, comme la plupart de ses voisins, pour réduire les tarifs à 19%.

Les négociations sont descendues au fil, finalisé seulement deux jours avant la date limite que Trump avait établie – le 1er août. Ce fut un processus difficile qui y arrive, et il y a encore très peu de détails sur ce qui a été convenu.

Les 10 pays de l’ANASE, comme le bloc régional d’Asie du Sud-Est est connu, a exporté de 477 milliards de dollars (360 milliards de livres sterling) de marchandises aux États-Unis en 2024. Le Vietnam est de loin l’économie la plus exposée, ses exportations vers les États-Unis totalisant 137 milliards de dollars, représentant environ 30% de son PIB.

Pas de surprise alors que le gouvernement vietnamien ait été d’abord hors du bloc pour négocier avec les États-Unis, et le premier dans la région pour conclure un accord pour réduire le taux de punissant de 46% que Trump leur avait imposé.

Selon le président américain, l’accord réduit les tarifs à 20%, alors qu’il affirme que le Vietnam n’impose désormais aucun tarif à toute importation en provenance des États-Unis. Fait révélateur, la direction vietnamienne n’a rien dit sur l’accord.

Il n’y a pas de détails, pas de documents écrits ou signés, et certains rapports suggèrent que le Vietnam n’est pas d’accord avec les chiffres de Trump. Mais ils ont fixé la barre pour d’autres pays de la région.

L’Indonésie et les Philippines ont suivi des accords réduisant leurs tarifs à 19%, bien qu’aucun des deux pays ne dépend beaucoup des exportations vers les États-Unis.

La Thaïlande exporte beaucoup aux États-Unis. L’année dernière, ils l’ont gagné plus de 63 milliards de dollars, soit environ un cinquième de ses exportations totales. La Thaïlande aurait également dû être à la tête de la file d’attente à Washington, plaidant pour une réduction du tarif de 36% que Trump avait désigné.

Mais la Thaïlande n’est pas le Vietnam, un État communiste à parti unique où les décisions critiques peuvent être prises rapidement par quelques dirigeants, sans avoir peu besoin de s’inquiéter des opinions des entreprises ou du public.

Au contraire, comme la Corée du Sud et le Japon, dont les transactions sont venues après beaucoup de disputes malgré les alliés américains fermes, la Thaïlande doit également faire face à la politique intérieure et à l’opinion publique. La Thaïlande a également un gouvernement de coalition faible et fractif, redevable à un éventail d’intérêts acquis.

Pire encore, les décisions prises qui étaient entièrement sans rapport avec le commerce ont mis en colère le côté américain.

En février, il a envoyé 40 demandeurs d’asile ouïghour qui étaient coincés en Thaïlande depuis plus d’une décennie en Chine, défiant les avertissements du secrétaire d’État américain Marco Rubio. Un responsable du commerce thaïlandais a déclaré à la BBC que les négociateurs américains évoquaient toujours les Ouïghours en tant que grief lors des pourparlers tarifaires en mai.

Ensuite, un commandant de l’armée régionale a déposé une plainte de Lèse-Majesté contre un universitaire américain, ce qui lui a fait être emprisonné puis contraint de quitter la Thaïlande. Donc, loin d’être à l’avant, la Thaïlande s’est retrouvée à l’arrière de la file d’attente.

L’autre difficulté auquel l’équipe commerciale thaïlandaise demandait était ce que les États-Unis demandaient en échange de la réduction du taux de tarif, en particulier l’accès au marché agricole de la Thaïlande, qui est fortement protégé.

La nourriture est une grande entreprise en Thaïlande. CP Group, l’un des géants de l’agro-industrie du monde, est la plus grande entreprise du pays. Cette demande américaine était douloureuse pour la Thaïlande.

“Le Vietnam a ouvert une boîte de Pandora”, explique un autre responsable du commerce thaïlandais. “En offrant des tarifs de zéro pour cent sur toutes les importations américaines, ils rendent difficile pour ceux d’entre nous qui ne peuvent pas facilement ouvrir tous les secteurs à la concurrence américaine.”

À trois heures de route de Bangkok, à Nakhon Nayok, Worawut Siripun garde 12 000 porcs – une entreprise importante en Thaïlande; Thaïs mange beaucoup de porc. Il est actif à la Thai Swine Raisers Association et a fait pression contre l’élimination des tarifs sur le porc américain.

“Les agriculteurs américains produisent à une échelle beaucoup plus grande que nous, et leurs coûts sont plus bas. Donc, le prix de leur porc sera plus bas et les agriculteurs nationaux ne pourront pas survivre.”

L’accès au marché agricole était également un point de collision dans les négociations avec le Japon, qui a cherché à protéger ses rizières et continue d’être l’un des principaux obstacles à l’Inde.

En Thaïlande, il est présumé que les géants agroalimentaires comme CP ont également fait pression contre les demandes américaines pour ouvrir d’autres secteurs comme la volaille et le maïs. Il y a eu des réunions fractives entre l’équipe commerciale et les ministres après chaque cycle de pourparlers tarifaires à Washington, comprend la BBC.

Mais de l’autre côté, les fabricants de Thaïlande, qui représentent une contribution beaucoup plus importante au PIB que l’agriculture. Ils avaient vraiment besoin d’un accord.

“Si nous obtenons 36%, cela va être terrible pour nous”, a déclaré Suparp Suwanpimolkul, directeur général adjoint de SK Polymer, avant l’annonce de l’accord. La société fabrique une gamme déroutante de composants à partir de caoutchouc et de matériaux synthétiques, pour les machines à laver, les réfrigérateurs, les climatiseurs.

“Je vous garantis que vous trouveriez au moins un de nos produits dans votre maison”, a-t-il déclaré.

SK Polymer a été fondée par Suparp et ses deux frères en 1991.

Ils font partie intégrante d’une chaîne d’approvisionnement complexe, où leurs produits rejoignent d’autres composants de plusieurs pays pour fabriquer des biens de consommation, industriels ou médicaux pour l’exportation. Environ 20% des revenus de l’entreprise proviennent des États-Unis, mais le nombre est beaucoup plus élevé lorsque les produits qui contiennent ses composants sont inclus. Les tarifs de Trump ont jeté une clé en cours.

“Nous avons de petites marges”, a déclaré Suparp. Il a dit qu’ils pouvaient encore gérer avec des tarifs jusqu’à 20%, voire 25%, en réduisant les coûts. Lorsqu’il a parlé à la BBC, avant l’annonce de l’accord, il a dit que l’incertitude était le plus grand défi: “S’il vous plaît – à notre gouvernement, obtenez simplement l’accord, afin que nous puissions planifier notre entreprise.”

Une taxe à 20% est également acceptable pour les fabricants d’électronique, une grande industrie en Thaïlande.

“Si nous tous dans cette région se termine avec environ 20%, nos acheteurs ne chercheront pas des fournisseurs alternatifs – ce sera juste une taxe, comme la TVA, pour nous, les consommateurs”, explique Richard Han, PDG de HANA Microelectronics. La société fabrique les composants de base qui entrent dans tout dans notre vie numérique: les circuits imprimés, les circuits intégrés, les balises RFID pour les prix.

M. Han dit que seulement environ 12% de ses produits vont directement aux États-Unis, mais comme SK Polymer, la proportion qui va indirectement, dans le cadre d’autres produits manufacturés, est beaucoup plus élevée. Mais ce n’est pas seulement le numéro de tarif qui l’inquiète.

Sa préoccupation est le transith, les États-Unis facturent que la Chine évite les tarifs en achetant sa production à travers l’Asie du Sud-Est. Déjà, le Vietnam, selon le président Trump, paiera 40% – le double du nouveau taux tarifaire – sur les marchandises, les juges américains seront transmises.

La Thaïlande et le Vietnam ont vu les investissements étrangers augmenter considérablement après que les tarifs ont été imposés à la Chine dans le premier terme Trump, et leurs exportations vers les États-Unis ont également augmenté. Une partie de cela était des entreprises chinoises qui émuisaient la production; Certains étaient des produits utilisant beaucoup plus de composants de fabrication chinoise. Et ils ne sont pas seulement de Chine.

Chez un autre fabricant d’électronique, SVI, les robots ont glissé de haut en bas, la chaîne de montage apportant des centaines de minuscules composants pour assembler les circuits imprimés dans des machines qui coûtent des centaines de milliers de dollars. Un rapide coup d’œil aux étiquettes a montré que les composants venaient de Malaisie, des Philippines, de Taïwan et de la Chine.

SVI fabrique des caméras de sécurité, des amplificateurs sur mesure, des équipements médicaux, à toutes les spécifications de leurs clients, qui sont principalement en Scandinavie. Le secteur de la fabrication vitale de la Thaïlande fait partie d’une chaîne d’approvisionnement mondiale extrêmement complexe qui est presque impossible à réorganiser pour répondre aux demandes du président américain.

En vertu des règles de l’OMC, un produit est considéré comme local si au moins 40% de sa valeur est ajouté dans le processus de fabrication local, ou s’il a été “substantiellement transformé” en un nouveau produit, la façon dont un iPhone devient quelque chose de différent une fois qu’il a été assemblé.

L’administration Trump ne prête aucune attention aux règles de l’OMC, et il n’est pas clair ce qui sera considéré comme des transmissions trans, mais M. Han craint que cela ne prouve un problème plus important pour les entreprises thaïlandaises que le taux de tarif standard si les États-Unis insistent sur des composants plus locaux, ou moins de Chine.

“L’Asie du Sud-Est s’appuie très fortement sur la Chine”, explique-t-il. «La Chine, de loin, a la plus grande chaîne d’approvisionnement pour l’électronique et de nombreuses autres industries, et elles sont les moins chères.

“Nous pourrions acheter du matériel dans une autre partie du monde. Ce serait beaucoup plus cher. Mais il serait pratiquement impossible pour la Thaïlande ou le Vietnam ou les Philippines ou la Malaisie d’obtenir un seuil très élevé, disons 50-60%, fait dans ce pays. Et si c’est la condition pour obtenir le certificat d’origine américain, alors personne ne va obtenir le certificat d’origine.”

Pour le moment, très peu de ces détails ont été révélés. Malgré le président Trump affirmant qu’il a des tarifs nuls pour cent pour les produits américains entrant aux Philippines et en Indonésie, ces deux pays ont déclaré que ce n’était pas correct, et qu’il faut encore négocier.

Pour le gouvernement thaïlandais, avoir commencé si tard et avoir eu du mal à répondre aux demandes américaines, le simple fait d’obtenir un accord aura été un soulagement.

Ils s’inquiéteront de la façon de faire fonctionner l’accord plus tard, car les détails sont élaborés, ce qui prend généralement des années. Et en cela, ils sont loin d’être seuls – les économies riches et en développement se précipitent pour suivre la politique du tarif mercurial de Trump.

“À un moment donné, cela doit s’arrêter. Il doit sûrement s’arrêter?” Dit M. Han. “Le problème est que nous ne savons pas quelles seront les règles du jeu, donc nous nous démettons tous, attendant juste de savoir comment jouer au nouveau jeu.”